董事及經理人（D&O）責任保險保單是一種商業保險，旨在保護公司領導者的個人資產——具體來說，就是公司的董事會成員與高階主管。

以下是關於它如何運作以及為何被使用的簡單解析：

它的作用 如果董事或經理人因在管理公司期間所做的決策或採取的行動而遭到起訴，D&O 保險可協助支付法律辯護費用、和解金以及財務賠償。如果公司已經代其領導者支付了這些法律費用，它也可以將這些費用補償給公司本身。

誰可能會提起訴訟 針對董事和經理人的訴訟可能來自幾個不同的來源，包含：

• 股東或投資者： 指控管理不善、違反職責或造成財務損失。

• 員工： 針對不當解僱、歧視或騷擾等問題。

• 客戶或競爭對手： 針對欺騙性商業行為或反競爭行為。

• 政府監管機構： 指控未能遵守法律或行業規範。

簡而言之，D&O 保險提供了一張財務安全網，讓企業領導者能夠安心地做出決策並管理公司，而無需時刻擔心會因為法律索賠而失去個人財富。

在董事及經理人（D&O）責任保險保單下，「被保險人」主要指的是領導與管理公司的個人，但根據情況，保障範圍也可能延伸至其他幾個相關方。

以下是通常涵蓋對象的簡單解析：

• 董事及經理人： 這是保單旨在保護的主要群體。通常包含公司過去、現在及未來的董事與經理人。

  
  

• 員工： 許多現代保單會將保障範圍延伸至一般員工。這通常適用於員工與董事或經理人一同遭到起訴的情況，或是他們在擔任管理或監督角色時被指控有不當行為。

  
  

• 公司（企業實體）： 企業本身通常透過兩種具體方式獲得保障。首先，如果公司為其董事或經理人支付了法律辯護費用，保單將會補償公司。其次，如果公司因證券相關問題（例如股東訴訟）而遭到起訴，保單通常會直接保護公司。

  
  

• 配偶與同居伴侶： 他們通常也會被列為被保險人，但僅限於當訴訟針對董事或經理人的個人財富時，用以保護共同擁有的資產。他們自身的獨立行為並不在保障範圍內。

  
  

• 遺產管理人、繼承人與法定代理人： 如果受保的董事或經理人過世、在法律上喪失行為能力或破產，其遺產管理人或法定代理人將會獲得保單的保障，以應對與該董事過去為公司工作相關的索賠。

請記住，確切的保障細節可能會根據您個別保險合約中所協商的具體條款、條件與批單（附加條款）而有所不同。

在董事及經理人（D&O）責任保險保單的範疇中，「受益人」的概念與人壽保險等保單有些不同。這類保單並沒有指定特定的人來接收標準的理賠金。

相反地，D&O 保單是一種責任保險，這代表資金是用來支付法律辯護費用、和解金以及法院判決的賠償金。因此，從保單理賠中獲得財務保障的實體包含以下幾方：

1. 董事及經理人（直接受益） 如果個人遭到起訴，且公司在法律上不允許為其支付辯護費用，或者在財務上無力支付（例如破產時），保險公司將直接代董事和經理人支付法律費用與和解金。這能保護他們的個人銀行帳戶和資產，使他們直接受益。

2. 公司（作為收款人／費用補償） 企業實體主要透過以下兩種方式成為資金的受益者：

• 費用補償： 在大多數情況下，當董事和經理人遭到起訴時，公司會先為他們墊付法律費用。隨後，保險保單會將公司預先支付的這些費用補償給公司。

• 直接辯護： 如果公司本身也在受保範圍內的訴訟中被列為被告（例如證券索賠），保險將支付公司的法律辯護及和解費用，從而保護企業的資產負債表。

3. 原告或索賠人（間接受益） 雖然他們並未列在保單上，但起訴公司或其領導層的個人或實體（例如股東、競爭對手、員工或監管機構）才是最終收到和解金或判決賠償金的人。保險公司是代表受保的董事、經理人或公司來支付這些資金。

簡而言之，保單財務保障的直接受益者是公司及其領導層；而保險公司實際支付的資金，則會交給負責辯護的律師，以及提起訴訟的當事人。

為何需要此保險 擔任領導職務的人員可能需要為其管理決策承擔個人的法律責任。如果沒有這項保單，當面臨訴訟時，領導者的個人存款、房屋或投資可能會面臨風險。擁有這項保險也有助於公司吸引並留住符合資格的高階主管，因為許多領導者在沒有這項保障的情況下，不會同意在董事會任職。

以下是公司及其領導層需要此保障的主要原因：

1. 保護個人財富 當個人接受董事會或公司高階主管的職位時，他們便承擔了個人責任。如果公司因他們的管理決策而面臨訴訟，他們的個人銀行帳戶、投資和財產可能會成為目標。這項保單就像一面盾牌，確保誠實的商業錯誤不會導致個人財務破產。

2. 吸引並留住頂尖人才 經驗豐富的領導者深知管理公司所伴隨的風險。如果沒有 D&O 保單，大多數資歷深厚的高階主管和獨立董事通常會拒絕加入公司。擁有這項保險是建立強大且具備能力的領導團隊的標準要件。

3. 支付龐大的法律辯護費用 即使訴訟完全毫無根據，且董事們最終被證明是清白的，聘請律師為索賠進行辯護的費用也可能相當驚人。D&O 保險會支付這些動輒數十萬甚至數百萬美元的辯護費用，確保公司或個人不必為了證明自己沒有做錯事而自掏腰包。

4. 確保投資者與資金來源 如果您的公司正在尋求募資，擁有 D&O 保險通常是一項嚴格的要求。創投公司、私募股權投資者，甚至一些銀行通常會要求在投資前必須具有生效的保單。他們通常會安排自己的代表加入您的董事會，並希望確保這些人員受到保護。

5. 填補公司保護的漏洞 許多公司都有規定會為其董事支付法律費用（稱為公司補償）。然而，如果公司破產或沒有足夠的現金來支付這些法律費用，領導者將完全失去保護。當公司無力保護其領導者時，D&O 保險就會介入。

總結來說，需要 D&O 保單是出於風險管理考量。它讓領導者能夠在發展業務時，做出充滿信心、有時甚至是果斷大膽的決策，因為他們知道針對商業世界中法律與財務的不確定性，已經有一張安全網在保護著他們。

雖然人們普遍誤以為只有大型的上市企業才需要董事及經理人（D&O）責任保險，但事實上，幾乎任何設有董事會或高階經營團隊的組織都承擔著管理風險。

以下是需要 D&O 保單的主要企業類型及其具體原因：

1. 上市公司

• 為何需要： 這些公司面臨著最高級別的監管與公眾審查。如果公司股價意外下跌或未能達到財務預測，股東經常會指控董事會管理不善、違反職責或不實陳述，進而提起訴訟（即所謂的證券索賠）。

2. 私人公司

• 為何需要： 私人公司通常會訝異於其領導者在面對訴訟時有多麼脆弱。私人公司的董事及經理人可能會遭到員工（針對有關公司文化或重組的領導層決策）、競爭對手（指控竊取知識產權或不公平的貿易行為）、供應商（因合約糾紛）以及少數股東的起訴。

3. 非營利組織

• 為何需要： 非營利組織董事會成員的法律職責與營利性企業的董事完全相同。這意味著他們的個人資產同樣處於風險之中。非營利組織可能會因為資金的管理或分配方式，而遭到捐贈者、志工或政府機構起訴。由於非營利組織的營運預算通常有限，在沒有 D&O 保障的情況下，單是一筆法律辯護費用就可能讓組織破產。

4. 新創公司與獲得創投支持的公司

• 為何需要： 如果新創公司想要籌集資金，通常必須具備有效的 D&O 保單。創投公司（VC）和天使投資人幾乎都會在提供資金前強制要求投保此保險。這些投資者通常會派駐自己的代表加入新創公司的董事會，並要求保證其代表的個人財富能夠免受訴訟波及。

5. 家族企業

• 為何需要： 在家族企業中，人際互動與商業營運經常相互交疊。訴訟通常會在領導層交接或接班規劃期間發生。此外，當擁有股份但未積極參與企業營運的家族成員，與擔任董事會成員的家族成員在財務或戰略決策上產生分歧時，也經常會引發糾紛。

簡而言之，如果一個組織的結構是由個人代表實體做出高層級的戰略與財務決策，就需要 D&O 保單來保護這些決策者，避免他們面臨個人財務破產的風險。

董事及經理人（D&O）保險專門涵蓋領導者在履行公司職責時，因遭指控「不當行為」所引發的財務後果。

以下是該保單涵蓋的指控類型以及理賠方式的詳細解析：

1. 涵蓋的指控類型（不當行為） 當領導者被指控犯下特定的管理錯誤時，保單就會啟動，例如：

• 違反受託人職責： 未能以公司或其股東在財務與營運上的最大利益行事。

• 不實陳述： 對公司的財務狀況、產品或營運做出不準確、虛假或誤導性的陳述。

• 錯誤與遺漏： 在商業戰略或日常管理上，出於誠實的錯誤、疏忽或糟糕的判斷。

• 監管調查： 無意中未能遵守特定的職場、行業或政府法規。

• 資金管理不善： 對公司資源與投資的分配、處理或監督不當。

2. 保單實際支付的項目 當領導層面臨涵蓋範圍內的理賠訴訟時，保險將提供資金支付：

• 法律辯護費用： 律師費、法庭申請費以及正式調查的費用。

• 和解金： 為在庭外解決訴訟而達成的協商財務協議。

• 判決賠償金： 如果領導者或公司敗訴，必須支付由法院裁定的損害賠償與罰款。

3. 三個保障層級（「A、B、C 條款」） 為了確切了解在不同情況下誰能獲得理賠金，D&O 保單通常分為三個特定部分，在保險業界常被稱為 A、B、C 條款（Sides A, B, and C）：

• A 條款（個人保障）： 這直接涵蓋董事及經理人。如果公司破產、拒絕支付，或在法律上不被允許代為支付這些費用時，它將支付他們個人的法律費用與和解金。

• B 條款（公司補償）： 這涵蓋企業本身。如果公司已經挺身而出，代其董事及經理人支付了法律費用與和解金，保單會將這些費用補償給公司。

• C 條款（實體保障）： 如果企業與領導者一同遭到起訴，這將保護作為一個組織的公司。對於上市公司而言，這通常僅適用於與買賣公司股票相關的訴訟（證券索賠）。對於私人公司而言，它通常會為針對企業實體的各種索賠提供更廣泛的保障。

要理解它們之間的差異，最簡單的方法就是看「錯誤發生在哪裡」以及「造成了什麼樣的損害」。

董事及經理人（D&O）保險本質上是「董事會保險」。它嚴格涵蓋高層管理決策與公司治理方面的問題。

以下是 D&O 與其他最常見的責任保險的不同之處：

1. D&O 與 一般責任保險（CGL）的比較

• 一般責任保險： 這涵蓋了實體風險與日常意外。如果客戶在您的辦公室滑倒受傷，或者您的員工不小心打破了客戶的窗戶，一般責任保險會支付人身傷害或財產損失的賠償。

• 差異： D&O 從不涵蓋人身傷害或財產損壞。它僅涵蓋因領導層的戰略決策所造成的純粹財務損失。

2. D&O 與 專業責任保險（錯誤與遺漏 / E&O）的比較

• 專業責任保險： 這涵蓋您的公司實際銷售的「服務」或「產品」。例如，如果您是一家會計師事務所，您的員工犯了數學錯誤導致客戶金錢損失，或者一家科技公司的軟體導致客戶系統當機，E&O 就會理賠這類錯誤。

• 差異： E&O 涵蓋員工在執行公司日常工作時所犯的錯誤；而 D&O 則涵蓋負責經營公司的老闆（高層）所犯的錯誤。

3. D&O 與 僱傭行為責任保險（EPLI）的比較

• EPLI： 這是人力資源相關的保險。它涵蓋員工因職場騷擾、不當解僱、歧視或不公平報復等原因所提起的訴訟。

• 差異： 雖然 D&O 保單偶爾可能會涵蓋捲入勞資糾紛的高階主管，但 EPLI 是專門為處理全公司日常勞動力糾紛而設計的。

4. D&O 與 網路責任保險的比較

• 網路責任保險： 如果駭客入侵您的系統並竊取客戶的信用卡資料，網路責任保險會支付鑑識調查、通知客戶以及信用監控的費用。

• 差異： D&O 不會支付修復駭客攻擊或通知客戶的費用。但是，如果股東後來起訴董事會，聲稱董事們因未能為適當的資訊安全提供資金而存在疏忽，D&O 保單將會在該特定的股東訴訟中為董事們提供辯護。

簡而言之，其他責任保單是保護公司免受日常營運中的實體與操作風險。而 D&O 保單的存在，純粹是為了在公司領導層的經營策略和商業決策導致財務訴訟時，保護他們的個人資產。

為公司法對於公司何時可以或不能為其領導者支付法律費用有不同的規定，所以保險承保協議被劃分為三個獨立的部分。這些通常被普遍稱為 A 條款（Side A）、B 條款（Side B）與 C 條款（Side C）。

以下是這些協議結構在實務上的運作方式：

附加說明： 在標準的 D&O 保單結構中，這三個協議通常共用一個總保單限額。如果一場複雜的訴訟將執行長（CEO）、董事會以及公司實體都列為被告，保單會在 B 條款與 C 條款之間適當地分配理賠資金，為所有涉案人員提供法律辯護。

它們如何協同運作： 在 D&O 保單的結構中，這三個協議共用單一的總保單限額。如果一場複雜的訴訟將執行長、董事會以及公司本身列為被告，保單會在 B 條款與 C 條款之間妥善劃分理賠資金，以為所有涉案人員進行辯護。

董事及經理人責任保險（D&O 保險）具有非常特殊的結構，使其與標準商業保險有所不同。

以下是定義 D&O 保單運作方式的核心特徵：

1. 三部分結構（Side A、B、C）

標準的 D&O 保單分為三個獨立的承保協議，通常稱為「Sides」。這是該保單最顯著的特徵：

• Side A（個人保護）： 直接保護個人董事及經理人。

• Side B（公司補償）： 保護公司。

• Side C（法人實體保障）： 如果公司實體與董事一同被列為被告，則保護該公司實體。

2. 「索賠發生制」觸發（Claims-Made Trigger）

幾乎所有的 D&O 保單都是以「索賠發生制」為基礎編寫的。這意味著保單僅承保在保單有效期內正式提出並申報的訴訟或索賠。管理疏失發生的實際時間並不重要，重點在於訴訟送達當天，你擁有一份有效的保單。

3. 侵蝕性賠償限額（Eroding Limits）

與通常單獨支付抗辯費用的普通責任險不同，D&O 保單具有「侵蝕性限額」特徵。這意味著花在律師和訴訟費上的每一分錢都會從你的總保額中扣除。例如，如果你的保額為 100 萬美元，而在法律抗辯上花費了 30 萬美元，那麼你只剩下 70 萬美元可用於支付最終的賠償或判決。

4. 可分性條款（Severability Clause）

由於 D&O 的除外責任不承保故意欺詐或犯罪行為，因此內建了「可分性」功能來保護無辜的領導者。如果其中一名董事實施了故意欺詐，可分性條款可確保保單仍會為其他對該不當行為不知情的無辜董事提供完整的抗辯和保障。

5. 抗辯條款（抗辯義務 vs. 支付義務）

保單處理法律抗辯的方式通常分為兩種：

• 抗辯義務 (Duty to Defend)： 常見於中小型私人公司。保險公司擁有抗辯的完全控制權，負責指派律師並管理法律策略。

• 支付義務 (Duty to Pay / Non-Duty to Defend)： 常見於大型或上市公司。受保的高階主管可以選擇自己的律師團隊並管理抗辯，而保險公司僅負責支付帳單（須經其批准律師費率）。

理解這些結構性特徵，有助於釐清在複雜的法律糾紛中，究竟是誰的資產受到保護，以及資金是如何分配的。

費用可能會因為組織的規模、類型和財務健康狀況而有很大的差異。為了讓您有初步的了解，以下是根據組織類型區分的典型年度價格範圍：

1. 非營利組織 這通常是最實惠的。因為它們沒有尋求財務回報的股東，面臨大規模訴訟的風險較低。中小型非營利組織的標準 D&O 保單，每年的費用通常在 500 到 2,000 美元之間。

2. 中小型私人公司 對於私人擁有的企業來說，由於牽涉的財務利益較高，成本也會增加。根據公司的營收與所屬行業，保額上限為 100 萬美元的標準保單，每年的費用通常在 1,000 到 5,000 美元之間。

3. 大型私人公司與新創公司 如果一家私人公司營收很高、正在準備首次公開發行（IPO），或者是一家獲得大量創投資金的科技新創公司，投資者提起訴訟的風險會急劇上升。這些公司的保單費用通常每年從 10,000 到 50,000 美元以上不等。

4. 上市公司 由於嚴格的政府監管（例如美國證券交易委員會 SEC）以及成千上萬的股東可能會在股價下跌時提起集體訴訟，上市公司面臨著最高級別的風險。上市公司的 D&O 保險是高度客製化且非常昂貴的，每年的起跳價通常為數萬美元，並很容易達到數百萬美元。

對於標準的小型私人企業而言，保額上限為 100 萬美元的董事及經理人（D&O）責任保險保單，每年的費用通常在 500 到 3,000 美元之間。

然而，因為每家企業的狀況不同，所以並沒有單一的統一費率。確切的價格將根據您經營的具體小型企業類型而有所變化：

• 標準私人小型企業： 每年通常在 500 到 3,000 美元之間。

• 小型非營利組織： 往往較為便宜，由於其風險較低且法律結構不同，每年通常在 300 到 1,000 美元之間。

• 獲得創投支持的新創公司： 通常成本較高，每年起跳價約為 3,000 到 5,000 美元。投資者帶來了更高的期望以及更高的訴訟可能性，這會增加保費。

為了大致了解價格，您可以使用我們的 AI 工具，輸入您公司的基本財務狀況與背景資訊，以便生成專屬的報價。

影響成本的關鍵因素 保險公司會根據您的公司面臨訴訟的可能性來計算保費。他們會評估幾個具體的因素：

1. 營收與財務健康狀況 營收高的公司涉及的資金更多，這可能引發更大規模的訴訟。保險公司也會查看您的資產負債表；如果您的企業負債沈重或有破產紀錄，您的保費就會較高，因為財務不穩定通常會導致針對管理層的訴訟。

2. 您所在的行業 某些行業的風險天生就比其他行業高。處理敏感數據的小型科技新創公司、醫療診所或財務顧問公司，其保費會高於當地的小型零售店或景觀設計公司。

3. 保額上限與自負額 您購買的保障金額會直接影響成本。保額 200 萬美元的保單會比保額 100 萬美元的保單貴。此外，選擇較高的自負額（保險理賠啟動前您必須自行支付的金額）可以降低您的年度保費。

4. 員工人數 由於 D&O 索賠有時可能來自指控管理不善或職場問題的員工，因此擁有較龐大的員工團隊會增加您的風險與成本。

5. 索賠紀錄 如果您的公司或領導層過去曾因管理決策而遭起訴，保險公司會將您視為較高風險，這將大幅增加您的保費。

小型企業可以採取幾個實用的步驟，在不犧牲必要保障的情況下，降低董事及經理人（D&O）保險的保費。保險供應商是根據風險來定價的，因此證明您的企業管理良好且財務穩定是關鍵。

以下是降低 D&O 保險成本最有效的方法：

1. 提高您的自負額（自留額） 在 D&O 保單中，自負額通常稱為自留額（Retention），這是保險理賠啟動前您的公司必須自行支付的金額。選擇較高的自負額會將更多初期的財務風險轉移給您的企業，進而促使保險公司降低您的年度保費。只需確保您的企業有足夠的現金儲備，以便在訴訟發生時能輕鬆支付該筆金額即可。

2. 調整至合適的保額上限 不要購買超過您實際需要的保險。雖然 500 萬美元的保額聽起來很安全，但標準的 100 萬美元保額對於一般的小型私人企業通常已經非常足夠。請評估您的總資產、投資者的要求以及實際面臨的風險，以決定適合您特定規模的保額上限。

3. 捆綁購買保單 如果您同時購買多張保單，保險公司通常會提供折扣。您經常可以將 D&O 保險與僱傭行為責任保險（EPLI）或受託人責任保險捆綁在一起，建立一個全面的「管理責任保險包」。這通常比單獨購買每張保單還要便宜。

4. 改善公司治理 保險公司會提供更優惠的費率給營運透明且具有嚴格內部規定的公司。您可以透過以下方式證明您是一家低風險企業：

• 維持清晰且最新版本的公司章程。

• 保留所有董事會會議及重大決策的準確、詳細的會議紀錄。

• 定期進行獨立的財務審計。

• 為領導層實施嚴格的利益衝突政策。

5. 保持強健的財務狀況 財務不穩定是導致 D&O 訴訟的主因之一。如果您的資產負債表顯示現金流強勁、負債低且持續獲利，保險核保人員會認為您的領導團隊能力出眾，這通常能帶來較低的保費。

6. 多方比較並使用保險經紀人 保險費率會根據市場狀況以及不同保險公司的特定偏好而波動。與獨立的保險經紀人合作，可以讓您同時比較多家供應商的報價，從而找到最具競爭力的價格。

為了大致了解價格，您可以使用我們的 AI 工具，輸入您公司的基本財務狀況與背景資訊，以便生成專屬的報價。

此外，歡迎隨時聯絡 EverBright 以獲取免費報價。下一步是收集您最新的財務報表和保單文件，以便我們協助您開始比較不同保險公司的報價。

在董事及經理人（D&O）責任保險保單下，「不當行為（wrongful act）」與「索賠人（claimant）」的概念，對於理解保險何時實際啟動至關重要。

以下是這兩者的簡單解釋：

什麼是「不當行為」？ 在 D&O 保險的範疇中，不當行為基本上是指公司領導者在執行公務時，於管理上所犯的錯誤、疏忽或失職。該保單涵蓋實際發生以及遭指控（被控訴）的不當行為。

常見的例子包括：

• 違反職責： 未能以適當的謹慎態度管理公司，或在未進行充分研究的情況下做出決策。

• 不實陳述或誤導性陳述： 提供不準確的財務資訊，或對公司業績做出虛假聲明。

• 遺漏： 未能披露投資者或公眾有權利知道的重要資訊。

• 疏忽： 導致公司或其利害關係人遭受財務損失的單純判斷錯誤。

注意：D&O 保單涵蓋無意的錯誤與疏忽。它們不涵蓋蓄意欺詐、犯罪行為或非法的個人利益。

索賠通常涉及財務損害的指控，而非人身傷害或財產損失。以下是 D&O 保單涵蓋的最常見索賠類型：

1. 股東與投資者訴訟 這是最常見的 D&O 索賠類型。它通常以「集體訴訟」或「衍生性訴訟」的形式出現。這些索賠通常指控董事及經理人做出了糟糕的戰略決策、未能妥善監督營運，或發布了誤導性的財務預測，導致公司股價下跌，進而造成投資者的財務損失。

2. 違反受託人職責的索賠 董事及經理人有法律義務以公司的最大利益行事。如果領導層被指控管理公司資金不善、存在利益衝突，或批准了嚴重低估公司價值的併購案，便可能面臨索賠。

3. 監管與政府調查 如果政府機構（例如美國證券交易委員會 SEC 或司法部）對公司的管理行為展開正式調查，D&O 保單可以涵蓋回應傳票、準備文件以及在聽證會期間為高階主管辯護所需的大筆法律費用。

4. 破產與債權人索賠 當公司無力償還債務時，董事及經理人極易遭受訴訟。債權人、貸款人或破產受託人可能會提起索賠，指控領導團隊的疏忽或魯莽揮霍直接導致了破產，並使公司無力償還債務。

5. 競爭對手與反壟斷索賠 競爭對手可能會對公司領導者提起訴訟，指控因高階主管的戰略指示而引發的不公平貿易行為、反競爭行為、挖角關鍵員工或侵犯知識產權。

6. 僱傭相關的管理索賠 雖然標準的員工不滿（如職場騷擾）通常由獨立的僱傭行為責任（EPL）保單涵蓋，但如果高階主管因未能廣泛監督職場環境而遭到起訴，或者私人公司擁有 D&O 和 EPL 的合併保單，D&O 保單就可能會為高階主管提供保障。

通常不涵蓋的範圍： 為了準確起見，同樣重要的是要知道，D&O 保單普遍將涉及已證實的犯罪行為、蓄意欺詐、非法個人利益（如挪用公款）以及有關人身傷害或實體財產損壞的訴訟排除在外。

簡而言之，不當行為是指管理上所犯的錯誤；而索賠人則是任何因為該錯誤受到負面影響，進而採取法律行動的人。

在責任保險中，誰「提起訴訟」與誰根據保單「提出理賠申請」之間，有著一個重要的區別。

雖然外部人士（如前面提到的股東、監管機構或員工）會對公司提起訴訟，但只有被保險人才能向保險公司提出理賠申請，以尋求法律辯護與財務保障。

以下是通常會向保險公司提交理賠申請的人員：

1. 公司代表 最常見的情況是，由公司本身處理這項行政工作。公司的風險經理、法務長（總法律顧問）、財務長或人力資源總監，將代表組織及任何遭指控的董事或經理人，向保險公司提出理賠申請。

2. 董事及經理人（直接提出） 如果公司無法提出理賠申請（例如企業已經破產），或者公司拒絕支持高階主管，個別的董事及經理人可以直接聯繫保險公司提出理賠申請，以確保獲得個人的法律辯護。

3. 保險經紀人 在日常實務中，公司或董事通常不會直接聯繫保險公司。相反地，他們會通知其商業保險經紀人。隨後，經紀人會代表被保險人正式提出理賠申請，並將所有必要的法律文件提交給保險公司。

至關重要的是，被保險人在收到正式的書面金錢索賠、訴訟或監管機構傳票時，必須盡快向保險公司提出理賠申請。

如果您發現自己處於需要提出 D&O 理賠的情況，請先收集好訴訟或索賠信函，切勿向起訴方承認任何責任，並立即聯繫您的保險經紀人，以順利啟動您的辯護保障。

在董事及經理人（D&O）保單中，除外責任條款的主要設計目的是為了防止涵蓋蓄意的不當行為，並避免與您可能擁有的其他類型保險發生保障重疊。

以下是標準 D&O 保單中最常見的除外責任：

1. 欺詐、犯罪或蓄意行為 保單不會保護故意違法或蓄意欺詐的董事。然而，這裡有一個非常重要的條件，稱為「最終裁決（final adjudication）」。保險公司通常仍會支付法律辯護費用，直到法官或陪審團正式證明該董事犯下罪行為止。如果他們被判有罪，可能就必須將費用退還給保險公司。

2. 非法個人利益 如果高階主管利用其職位獲取他們在法律上無權獲得的財務優勢、獎金或利潤（例如內線交易或挪用公款），任何因該行為引起的索賠將被完全排除在外。

3. 被保險人控告被保險人（或實體控告被保險人） 此除外條款可防止同一家公司的成員僅為了獲取保險理賠金而互相控告。例如，如果現任董事會決定起訴現任高階主管，保單通常不會涵蓋。注意：這有一些例外情況，例如高階主管擔任吹哨者（舉報人）時。

4. 先前與未決訴訟 如果在目前的 D&O 保單生效之前，已經提起了訴訟或正式提出了索賠，新保單將不會涵蓋。保險僅涵蓋未知的未來事件，而不涵蓋公司在購買保單之前就已經在處理的問題。

5. 人身傷害與財產損失 如果糟糕的管理決策導致有人身體受傷，或對建築物或設備造成實體損壞，D&O 保單將不會理賠。這些類型的索賠應由公司的商業綜合責任保險（Commercial General Liability）來涵蓋。

6. 專業服務（錯誤與遺漏） D&O 保單涵蓋的是管理上的錯誤，而非在提供公司核心服務時所犯的錯誤。例如，如果一家科技公司的軟體發生故障並導致客戶損失金錢，D&O 保單將不會涵蓋。這屬於專業責任保險（或稱錯誤與遺漏保險）的範疇。

7. 雇員退休收入保障法（ERISA）與對員工福利的受託人職責 如果董事對公司的員工退休基金（如 401k）或健康福利管理不善，來自員工的訴訟通常會被排除在外。這種特定風險需要單獨的受託人責任保險（Fiduciary Liability）來涵蓋。

8. 污染與環境危害 與有毒物質洩漏、污染或環境破壞相關的索賠，幾乎總是會被標準的 D&O 保單排除在外，因為這些情況需要高度專業化的環境責任保險（Environmental Liability）保障。

董事及經理人（D&O）保險保單下的理賠流程是一個正式的程序，自公司或其高階主管被指控有不當行為的那一刻起便會啟動。

以下是該流程通常運作方式的逐步解析：

1. 通知與通報 當董事、經理人或公司收到正式的書面金錢索賠、訴訟或監管機構的傳票時，流程便會開始。您必須立即向保險公司報告此事，通常的做法是將文件發送給您的保險經紀人。時效性至關重要；延遲此步驟可能會讓保險公司有理由拒絕理賠。

2. 初步審查與確認 一旦保險公司收到理賠申請，專門的理賠理算師將會進行審查，以確認這些指控是否在您的保單涵蓋範圍內。不久之後，保險公司會發送一封確認信。通常，這會採取「保留權利（Reservation of Rights）」信函的形式。這僅表示保險公司同意現在開始支付您的法律辯護費用，但如果法院發現該行為是故意的，或屬於保單的除外責任條款，保險公司保留日後停止支付的權利。

3. 委任辯護律師 接下來，將確立法律代表。這部分的運作方式取決於您的具體保單：

• 辯護義務（Duty to Defend）： 保險公司將接管此事，並從其核准的律師網路中指派一名專業律師為您辯護。

• 無辯護義務（支付義務 / Duty to Pay）： 您可以自行選擇辯護律師，但在開始工作之前，保險公司必須先核准您的選擇及其收費標準。

4. 調查與辯護 您的法律團隊將調查這些指控、收集證據並建立您的辯護。在此階段，公司與律師必須讓保險理賠理算師充分了解案件的進展、策略以及不斷增加的法律費用。保險公司將會持續支付累積的辯護費用。

5. 解決（和解或判決） 大多數的 D&O 理賠案件最終都會以財務和解收場，而不是一路打到法院審判。保險公司將支付最終的和解金額或法院裁定的判決賠償金，最高不超過您保單的財務上限。非常重要的一點是，受保人在未事先取得保險公司明確的書面同意之前，絕對不能承認過失或同意任何和解金額。

如果您目前正面臨潛在的理賠事件或已收到法律要求，您立即的下一步應該是收集所有正式文件，並將其轉交給您的保險經紀人，以便他們能為您啟動通報程序。