2025香港一般保險市場分析與比較報告
- EverBright Actuarial
- 10月3日
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香港一般保險市場預計從2025年的89億美元增長至2029年的109億美元，年複合增長率（CAGR）為5.1%。
關鍵驅動因素包括對人身意外與健康（PA&H）保險、財產保險和網絡保險的需求，這些需求由人口結構變化、氣候事件和數位化推動。挑戰包括潛在的美國互助關稅可能影響盈利能力。
本報告分析了香港市場，按產品線進行細分，並與新加坡、中國、英國、美國和澳洲進行比較，納入最新數據以提供全面的全球視角。
香港一般保險市場的市場細分概覽
香港一般保險市場預計從2025年的89億美元增長至2029年的109億美元，2025年的年增長率為4.7%。增長由以下因素推動：
PA&H保險需求：本地及非本地客戶，特別是來自中國內地、中東和東南亞的客戶。
氣候事件：颱風和洪水增加推動財產保險需求。
網絡保險：數位威脅和數據隱私法規的上升。
大灣區（GBA）連接性：港元/美元雙幣政策及跨境需求。
人口結構變化：老齡化人口增加健康和意外覆蓋需求。
該市場按PA&H、財產、責任及其他線（汽車、金融線、海洋、航空和運輸）細分。以下表格概述了2025年的預測市場份額和增長率：
細分市場 | 2025年GWP份額 | 2025-2029年CAGR | 關鍵驅動因素 |
人身意外與健康（PA&H） | 34.7% | 未指定 | 本地/非本地客戶需求、老齡化人口、跨境旅行 |
財產保險 | 22.2% | 7.5%（2025年） | 氣候事件（颱風、洪水）、政府基礎設施投資 |
責任保險 | 22.1% | 3.4% | 網絡保險需求、數據隱私法規 |
其他（汽車、金融線、MAT） | 21.6% | 未指定 | 經濟復甦、與中國內地的跨境業務 |
人身意外與健康（PA&H）保險
市場份額：2025年GWP的最大細分市場，佔34.7%。
增長驅動因素：健康意識、老齡化人口及非本地需求，特別是來自中國內地。保險管理局計劃在2025年第二季度為中東客戶提供阿拉伯語教育材料。
2023年表現：A&H保費達到189億美元，增長13.2%，由旅遊和團體醫療業務推動。
財產保險
市場份額：2025年GWP的22.2%。
增長：2024年增長9.1%，2025年預測為7.5%。
驅動因素：氣候風險促使承保更嚴格和參數化保險。政府基礎設施投資支持增長。
2023年表現：財產損壞業務直接保費錄得62億美元，增長10.3%。
責任保險
市場份額：2025年GWP的22.1%，至2029年CAGR為3.4%。
增長驅動因素：中小企業因數位威脅和數據隱私合規需求推動網絡保險。
2023年表現：包括僱員補償在內的一般責任直接保費錄得121億美元。
其他細分市場
市場份額：2025年GWP的21.6%。
組成部分：汽車、金融線及海洋、航空和運輸（MAT）。
驅動因素：經濟復甦和大灣區連接性，汽車保險受益於跨境旅行。
一般保險市場比較分析
以下表格根據GWP、增長率和市場動態比較香港一般保險市場與新加坡、中國、英國、美國和澳洲。
國家 | 2025年GWP（美元） | 2025-2029年CAGR | 2025年PA&H份額 | 2025年財產份額 | 2025年責任份額 | 關鍵趨勢 |
香港 | 89億美元 | 5.1% | 34.7% | 22.2% | 22.1% | 老齡化人口、大灣區連接性、網絡保險、氣候風險 |
新加坡 | 50億美元（估計） | 4.0%（壽險，2025-29） | 32.0%（越南代理） | 未指定 | 未指定 | 數位化、監管改革、高市場集中度 |
中國 | 1671億美元（韓國代理） | 3.4%（韓國） | 未指定 | 未指定 | 未指定 | 快速數位化、監管變化、跨境需求 |
英國 | 800億美元（估計） | 2.5%（估計） | 25.0%（估計） | 20.0%（估計） | 20.0%（估計） | 網絡保險增長、可持續性焦點、穩定市場 |
美國 | 39300億美元 | 2.0%（估計） | 30.0%（估計） | 25.0%（估計） | 20.0%（估計） | 高保險滲透率、網絡保險率下降、自然災害 |
澳洲 | 400億美元（估計） | 3.0%（估計） | 28.0%（估計） | 22.0%（估計） | 18.0%（估計） | 氣候驅動財產需求、監管變化、穩定增長 |
新加坡
GWP與增長：2025年估計為50億美元，壽險CAGR為4.0%（2025-2029）。一般保險增長可能相似，由數位化和監管改革推動。
市場動態：高度集中，前十名保險公司佔壽險市場份額95%。PA&H顯著（越南作為代理為32.0%）。網絡保險因數位威脅增長。
比較：新加坡市場較小但穩定，擁有先進數位基礎設施。香港的大灣區連接性推動跨境需求，提供優勢。
中國
GWP與增長：2025年估計為1671億美元（韓國代理），CAGR為3.4%。
市場動態：快速數位化、監管變化及跨境需求（例如香港為內地中國客戶的政策）。老齡化人口推動PA&H需求。
比較：中國市場顯著較大，但香港成熟的監管框架和雙幣政策吸引內地客戶。
英國
GWP與增長：2025年估計為800億美元，CAGR為2.5%。市場成熟，增長穩定。
市場動態：PA&H（25.0%）、財產（20.0%）和責任（20.0%）較香港影響較小。網絡保險在中小企業中增長，專注於可持續性。
比較：英國市場較大但增長較慢。香港氣候驅動的財產保險和大灣區連接性是獨特優勢。
美國
GWP與增長：2025年預計為39300億美元，估計CAGR為2.0%。美國在全球GWP中領先。
市場動態：2022年保險滲透率高（占GDP的12%）。PA&H（30.0%）、財產（25.0%）和責任（20.0%）顯著。網絡保險率因競爭性能力下降，但自然災害（如風暴）推動財產保險成本。
比較：美國市場在規模和滲透率上遠超香港。香港增長率更高，由區域動態和氣候風險推動。
澳洲
GWP與增長：2025年估計為400億美元，CAGR為3.0%。增長穩定，由財產和傷害市場推動。
市場動態：PA&H（28.0%）、財產（22.0%）和責任（18.0%）是關鍵細分市場。氣候事件（如龍捲風、冰雹）增加財產保險需求。監管變化支持增長，但汽車保險面臨價格競爭。
比較：澳洲市場大於香港但增長較慢。兩者均面臨氣候驅動的財產保險需求，但香港的大灣區整合是獨特驅動因素。
挑戰與機會
機會
跨境需求：大灣區整合和雙幣政策吸引來自中國內地及以外的客戶。
氣候響應產品：參數化保險和收緊承保應對氣候風險。
數位化：數位轉型和數據隱私法支持中小企業的網絡保險需求。
老齡化人口：推動PA&H和人壽保險需求。
挑戰
美國互助關稅：潛在關稅可能降低盈利能力。
承保利潤下降：2023年下降76.3%至10.27億美元，驅動因素包括潛在醫療索賠和氣候損失。
經濟敏感性：香港市場與中國經濟趨勢相關，包括貨幣貶值。
結論
香港一般保險市場預計到2029年實現強勁增長，由PA&H、財產和責任保險推動。其大灣區整合、老齡化人口和氣候挑戰創造機遇，但美國關稅構成風險。
與新加坡、中國、英國、美國和澳洲相比，香港市場規模較小，但受益於更高增長率和區域連接性。保險公司應專注於參數化保險、網絡覆蓋和數位化以利用需求。
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