2025馬來西亞一般保險市場報告

馬來西亞的一般保險行業正處於積極的增長軌道，根據毛保費收入（GWP），預計從2025年的55億美元以6.6%的年複合增長率（CAGR）增長至2029年的72億美元。

馬來西亞一般保險市場增長（GWP十億美元）

這一增長由保費率上調、自然災害保障需求增加、經濟復甦、汽車銷售增長以及醫療成本上升所推動。2024年，汽車、財產以及人身意外與健康（PA&H）保險佔總一般保險GWP的82.6%。

監管環境改善

馬來西亞中央銀行（BNM）的監管努力旨在通過擴展微型保險和數位化等舉措，將保險滲透率從2024年的4.4%提升至2026年的5%。然而，美國新的互助關稅等外部壓力可能影響未來的增長動態。

該市場由包括汽車、財產和PA&H在內的主要業務線主導，汽車保險仍為最大細分市場。主要參與者包括2023年市場份額最高的安聯一般保險馬來西亞，其次是Etiqa General、Generali Malaysia、MSIG Insurance Malaysia和Liberty General Berhad。

即將於2027年1月實施的風險基礎資本2（RBC2）框架預計將提升行業復原力。數位轉型在其中發揮關鍵作用，BNM的數位保險與再保險運營商（DITO）框架以及保險科技創新推動了包容性和效率。

市場概覽與預測

馬來西亞一般保險市場預計在經濟復甦和監管支持下穩步增長。以下表格概述了基於GWP的預測市場規模：

年份	GWP（十億美元）	增長說明
2025	5.5	基準預測
2029	7.2	2025-2029年CAGR 6.6%

增長驅動因素包括：

• 保費率增加及對災害保障的更高需求。

• 汽車銷售增長（2024年增長2.1%至816,747輛，電動車激增64%）。

• 醫療成本上升（2024年醫療通脹達15%）。

• 監管舉措，如BNM 2023-2026年金融包容框架及2024年12月起年度健康保費增長上限10%。

該行業面臨來自日益增多的自然災害、道路交通事故以及美國關稅等潛在外部因素的挑戰，可能影響貿易相關保險線及整體經濟增長。

業務線市場構成（2024）

馬來西亞一般保險市場業務線比較

馬來西亞一般保險市場按主要業務線細分，汽車、財產和PA&H占主導地位。其他線包括金融、責任及海洋、航空與運輸（MAT）保險。2025年，這些細分市場預計如下：

業務線	2025年GWP份額（%）	2025-2029年預測CAGR	關鍵驅動因素及備註
汽車	44.7	未指定	汽車銷售、道路事故及災害保障增長。領先細分市場
財產	26.2	未指定（2025年增長5.8%）	建築擴張及頻繁洪水/極端天氣推動
人身意外與健康（PA&H）	11.4	7.6%	醫療通脹、老齡化人口、非傳染性疾病及公共醫療壓力支持
其他（金融、責任、MAT、雜項）	17.7	未指定	包括利基保障；增長與整體經濟活動相關

2024年，汽車、財產和PA&H合計佔GWP的82.6%。汽車保險受益於事故增加帶來的全面保單需求。

財產保險增長與氣候風險相關，2024年增長4.6%，預計2025年加速至5.8%。PA&H因健康意識和人口結構變化，預計在主要細分市場中CAGR最高。

馬來西亞一般保險市場的數位轉型

馬來西亞一般保險行業的數位轉型正在加速，這得益於監管支持、技術進步以及解決顯著保障缺口的需要。數位舉措預計將到2030年將整體保險和再保險市場擴展至1160億令吉，從當前水平增長，通過提供經濟實惠、簡單和個性化的產品實現。

這一增長針對2024年至2030年間的780億令吉數位保險機會，重點服務於因可負擔性（47%零售）、複雜性（41%）和缺乏個性化（27%）等障礙而缺乏保障的1020萬個人和64.4萬中小企業。

策略包括AI驅動洞察、模組化平台及全球驗證模型，以增強可及性和信任。

馬來西亞一般保險市場的數位轉型

馬來西亞中央銀行（BNM）處於前列，於2024年推出數位保險與再保險運營商（DITO）許可和監管框架，以促進包容性、競爭和效率。

申請於2025年1月2日開放，初期三至七年內放寬入場要求，例如降低最低資本要求，強調完全數位運營、以消費者為中心模式、強大的風險管理和消費者保護。

該框架與2022-2026年金融部門藍圖保持一致，預計將推動整個行業的數位化。此外，BNM於2025年推出的RESET舉措旨在重組保險產品並數位化醫療，以應對飆升的醫療通脹。

保險科技發展勢頭強勁，PolicyStreet等公司提供技術啟用的保險和醫療解決方案。該行業謹慎但在強大政府支持下前進，專注於客戶參與、產品比較平台和經紀合作。

趨勢包括數位理賠管理、AI商業智能和線上保險平台，馬來西亞線上保險市場因技術改進和需求上升而擴展。

主要參與者引領潮流。例如，Zurich Malaysia通過MyZurich Mobile App（實時保障、理賠提交和跟蹤）、MyZurichLife平台（保單管理）、E-Reinstatement（數位流程效率）、Claims Automation（更快通知）及Cyber Fraud Protect（與GX Bank合作的三鍵訂閱）等舉措樹立標杆。這些努力在2025年數位CX獎中為Zurich贏得五項獎項，包括傑出數位CX - 一般保險（馬來西亞），凸顯其在一般保險客戶體驗中的影響。

以下表格突顯關鍵數位轉型舉措和參與者：

舉措/參與者	描述	影響/備註
BNM DITO框架	數位保險許可；2025年1月申請；初期降低資本要求	促進競爭、包容性；與藍圖效率一致
BNM RESET舉措	重組保險並數位化醫療以應對醫療通脹	目標PA&H細分；增強可持續性
Zurich Malaysia數位工具	MyZurich App、Claims Automation、Cyber Fraud Protect	獲獎CX改進；更快理賠、以用戶為中心設計
PolicyStreet	保險科技平台提供保險和醫療	通過技術使政策可及；聚焦未服務市場
AI與模組化平台（EY策略）	AI洞察個性化；模組化產品交付	填補保障缺口；2030年780億令吉機會

數位轉型對行業復原力至關重要，面對競爭格局，數位化或面臨淘汰。

主要市場參與者與表現

馬來西亞一般保險市場競爭激烈，融合本地和國際保險公司。根據可用數據，安聯一般保險馬來西亞在2023年以最高GWP份額領先。

其他突出參與者包括Etiqa General、Generali Malaysia、MSIG Insurance Malaysia和Liberty General Berhad。2024年或2025年的詳細市場份額百分比在總結報告中未公開，但2023年整體市場DWP為209億令吉（46億美元）。

以下表格總結主要參與者及可用表現洞察：

公司	2023年市場地位	關鍵表現說明
安聯一般保險馬來西亞	最高份額	汽車和財產線強勁；受益於全球風險管理專業知識。預計在市場增長中保持領導地位
Etiqa General	頂級	專注於再保和一般保險；數位舉措和監管對齊支持增長
Generali Malaysia	顯著參與者	強調財產和責任；表現與建築和商業部門相關
MSIG Insurance Malaysia	關鍵競爭者	在東盟地區領先；2025年與東盟足球聯合會合作註意到意外保險
Liberty General Berhad	顯著份額	專注於個人和商業線；經濟復甦中具韌性

2024-2025年的表現數據有限，但整體行業預計到2028年以超過7% CAGR增長，領先者如安聯受益於汽車和財產擴展。參與者正適應監管變化，如RBC2框架，以提升資本效率和復原力。

下載報告

挑戰與展望

雖然前景樂觀，但風險包括自然災害加劇、醫療通脹和地緣政治因素。值得注意的是，美國新的互助關稅可能擾亂貿易，影響MAT和金融線，並可能減慢整體GWP增長。上升的交通事故和氣候事件將推動需求，但也增加理賠壓力。

總之，馬來西亞一般保險市場即將實現強勁擴張，得到經濟和監管順風支持。主要參與者如安聯處於有利地位，但適應外部壓力將是維持增長的關鍵。

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