全球工程保險市場分析與各區域比較
- EverBright Actuarial
- 2025年10月3日
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全球工程保險市場即將實現顯著擴張，這得益於基礎設施發展的激增、工業化進程以及對複雜項目風險緩解的需求。
根據Allied Market Research的數據，該市場在2022年的價值為241億美元，預計到2032年將達到567億美元，年複合增長率（CAGR）為9.2%。
另有估計顯示，2023年的市場價值為263.9億美元，預計到2033年將擴展至659.8億美元，CAGR為9.6%。亞太地區（APAC）成為增長最快的地區，2022年至2032年的CAGR為12.4%，這得益於快速城市化和政府舉措的推動。
北美在2022年佔據主導地位，擁有全球收入的三分之一以上，原因是其成熟的建築行業。
全球市場概覽
工程保險涵蓋與工程項目建設、安裝和運營相關的風險，包括工程損壞、機械故障和第三方責任。
增長由日益增多的巨型項目、機械技術進步以及風險管理意識增強所推動。
承包商一切險（CAR）在2022年領先市場，佔收入的三分之一以上，預計將保持主導地位。
機械故障保險預計將以12.8%的CAGR增長最快（2023年至2032年），這得益於對高價值設備的依賴。
年份 | 市場規模（十億美元） | 同比增長（%） | CAGR預測 |
2022 | 24.1 | - | - |
2023 | 26.3（估計） | 9.1 | 9.2%（至2032年） |
2024 | 28.7（估計） | 9.1 | 替代：9.6%（至2033年） |
2025 | 31.3（估計） | 9.1 | - |
2032 | 56.7 | - | - |
註：預測基於Allied Market Research；替代來源如Spherical Insights顯示2023年263.9億美元至2033年659.8億美元，CAGR 9.6%。存在差異，例如IMARC Group：2024年261億美元至2033年390億美元，CAGR 4.33%。
各區域比較
北美擁有最大份額，受到建立的基礎設施和嚴格風險實踐的支持。
APAC因新興經濟體建築業的蓬勃發展而領先增長。歐洲保持穩定的擴張，專注於可持續項目，而其他地區如拉丁美洲和中東及非洲（LAMEA）在經濟波動中實現溫和增長。
地區 | 2023年市場份額（%） | 2024年估計規模（十億美元） | 2023-2032年預測CAGR | 關鍵增長驅動因素 |
北美 | ~38.5 | ~11.0（估計） | ~8.0% | 成熟建築、大型項目、類似ERISA的監管 |
亞太 | ~25-30（估計） | ~8.5（估計） | 12.4% | 城市化、工業擴張、政府基礎設施投資 |
歐洲 | ~20-25（估計） | ~7.0（估計） | ~7.0% | 可持續工程、歐盟安全與環境指令 |
LAMEA | ~10-15（估計） | ~3.0（估計） | ~9.0% | 新興市場、石油與天然氣項目，但受不穩定影響 |
註：北美2023年領先，佔38.5%；APAC增長最快。
亞太國家工程保險市場比較
APAC市場多元化，中國和印度通過巨額基礎設施支出帶頭增長。日本和澳洲提供成熟、技術驅動的市場，而新加坡和香港（特別行政區）在金融和高價值項目中表現卓越。
增長因素包括電動車（EV）採用、自然災害復原力以及COVID後恢復。
國家/地區 | 亞太市場估計份額（%） | 2023-2032年預測CAGR | 2023-2024年估計平均利潤率 | 關鍵驅動因素及備註 |
中國 | ~35-40 | 高（~13%） | ~8-10% | 巨型項目如一帶一路、城市化；財產保險佔36%份額 |
印度 | ~20-25 | 最高（~14%） | ~7-9% | 智慧城市等政府計劃、快速工業增長；雙位數擴張 |
日本 | ~20-25 | 中等（~8%） | ~9-11% | 機械先進技術、災害多發需強力保障；財產段23.5% |
澳洲 | ~15 | 中等（~9%） | ~8-10% | 基礎設施熱潮、採礦項目；財產保險15.7% |
新加坡 | ~5-10 | 中等（~10%） | ~10-12% | EV舉措、商業發展；與香港、日本為發達市場 |
香港（特別行政區） | ~3-5 | 中等（~9%） | ~10-12% | 金融中心、網絡與責任增長；商業友好，APAC排名高 |
註：中國主導；印度增長最快。利潤率基於行業ROE（~2024年10%）及區域經濟數據估計；發達市場如新加坡/香港因效率較高。
工程保險公司提供的服務
工程保險涵蓋根據項目階段和風險量身定制的各種政策。CAR涵蓋建築工程，EAR專注於安裝，機械故障處理運營失敗。額外服務包括風險評估和損失預防。
服務類別 | 描述 | 例子 |
承包商一切險（CAR） | 全面涵蓋建築風險，包括工程損壞和第三方責任 | 建築項目、土木工程；不包括設計缺陷 |
裝配一切險（EAR） | 保護機械安裝、測試和調試 | 工業廠房、機械組裝；包括裝配期間故障 |
機械故障（MB） | 涵蓋運營機械的突然損壞 | 設備故障的維修/更換；不包括磨損 |
其他專業 | 土木工程完成風險（CECR）、承包商設備及機械（CPM） | 施工後財產、設備意外損壞 |
收入與利潤分析
收入與全球基礎設施支出掛鉤，頂尖公司受益於多元化組合。
2024年，市場產生約283-313億美元的收入，利潤因保費增長而增強，但受到巨額損失的壓力。CAR細分驅動大部分收入。
主要全球參與者包括安聯、AXA XL、Zurich、Chubb和慕尼黑再保，工程保險通常嵌入更廣泛的運營中。
頂尖公司/實體 | 2024年收入洞察（十億美元，估計） | 利潤洞察 | 備註 |
安聯 | ~10-15（集團保險） | 強勁，ROE ~10% | 通過全球存在領先工程；未單獨分隔工程 |
AXA XL | ~5-7（專業線） | 穩定 | 專注CAR/EAR；巨額損失挑戰影響利潤率 |
Zurich保險 | ~8-10（財產及傷害） | 同比增長332% Q1 | 在APAC工程增長多元化 |
Chubb | ~12（集團） | 高 | 責任強勁；市值支持利潤 |
慕尼黑再保 | ~15（再保險） | 可變 | 再保工程風險；受理賠成本影響 |
註：收入常嵌入；行業ROE 2024年~10%，2025年升至10.7%。利潤受理賠挑戰影響，部分細分增長332%。
工程保險市場的挑戰
該行業面臨不斷升級的風險和運營障礙：
巨額損失與複雜性：項目規模增加導致更大理賠；2023-2024年頂尖損失的12%。
供應鏈與通脹：全球干擾導致的延誤和成本上升。
監管與經濟波動：不同標準、地理經濟碎片化。
保險不足與認知：特別在新興市場的覆蓋差距。
市場壓力：供過剩、新進入者、不持續定價。
疫情後與氣候風險：COVID影響、自然災害增加。
結論
工程保險市場的強勁增長，預計到2032年達到567億美元，CAGR為9.2%，凸顯其在支持全球發展中的關鍵角色。APAC的12.4% CAGR使其成為增長引擎，中國和印度處於前沿，而北美保持規模領先。CAR和機械故障等服務滿足多樣需求，但巨額損失和監管障礙需要創新風險管理。利益相關者應投資數位工具和合作以應對這一演變格局。
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