香港虛擬保險業的發展：2018年至今的轉型與洞察

自2018年香港首家虛擬保險公司推出以來，虛擬保險業已改變了本地保險格局。本文探討過去七年虛擬保險的發展，聚焦產品類型、功能、保單持有人人口統計、數位服務、利潤率、策略方法、成果和全球洞察，輔以數據分析和表格支持。

首家虛擬保險公司以來的發展

這一旅程始於2018年Blue通過收購轉型為虛擬保險公司，隨後保險業監管局（IA）向Bowtie（2018年）、Avo（2019年）、OneDegree（2020年）和ZA Insurance發放虛擬牌照。

保險業監管局於2017年推出Fast Track計劃，加快數位保險公司授權，促進競爭環境。到2024年，該行業共有157家獲授權保險公司，虛擬保險公司雖屬小眾但快速增長，推動2023年總保費收入增長0.8%，達5,421億港元。

Hong Kong Virtual Insurers

香港虛擬保險公司產品類型與功能

虛擬保險公司提供針對未充分服務市場的創新產品：

• 醫療與重大疾病保險：所有虛擬保險公司均提供此類計劃，佔100%。Bowtie的VHIS標準和靈活計劃利用人工智能進行個性化承保。

• 自願醫療保險計劃（VHIS）：75%的虛擬保險公司（如OneDegree、Bowtie）採用，提供標準化覆蓋並具靈活附加選項。

• 電子錢包與旅遊保險：Avo提供可定制計劃，電子錢包保險年費起價79港元，旅遊保險39港元，利用快速承保。

• 寵物保險：OneDegree的Pawfect Care涵蓋獸醫費用，為獨特細分市場。

• 家居保險：OneDegree於2022年推出，包含「家電保修」附加條款，在2023年黑色暴雨期間銷售激增15倍。

Virtual insurers product types

主要功能包括即時報價、人工智能遠程盡職調查和最短的理賠處理時間，提升客戶便利性。

表1：虛擬保險公司產品分佈（2024年）

產品類型	虛擬保險公司百分比
醫療/重大疾病	100%
VHIS	75%
電子錢包/旅遊	25%
寵物保險	25%
家居保險	25%

虛擬保險的表現與利潤率

虛擬保險公司顯示出盈利能力改善。OneDegree在2023年報告財務表現提升40%，總承保保費超過1.8億港元（年增59%）。

成本收入比率改善82%，每名員工收入增長78%。然而，由於初期科技投資高，利潤率保持在5-7%，相較傳統保險公司的10-12%較低。

表2：財務表現指標（2023年）

指標	OneDegree	行業平均（傳統）
總承保保費	1.8億港元	5億港元
成本收入比率	18%	25%
每名員工收入	120萬港元	80萬港元
利潤率	6%	11%

虛擬保險公司策略

• 直接面向消費者（D2C）：Bowtie消除佣金，降低15-20%成本，並將節省轉嫁給客戶。

• 合作夥伴關係：OneDegree與全球穩定幣發行商和杜拜保險公司合作，擴展至數位資產保險。

• 人工智能與大數據：Avo和Bowtie利用人工智能進行風險評估，承保準確率達90%。

• 細分市場焦點：ZA針對年輕人提供實惠的重大疾病計劃，佔該細分市場30%份額。

成果

• 保費增長：虛擬保險公司保費從2020年的4,300萬港元增長8倍至2021年的3.45億港元，到2024年穩定在5億港元。

• 市場滲透：數位渠道滲透率至2023年升至壽險和健康險保費的2%，較2020年的1%增加。

• 客戶基礎：OneDegree的多產品保單持有人在2023年增長2.5倍，反映交叉銷售成功。

• 監管影響：保險業監管局的沙盒計劃至2020年促進了13項試驗，增強創新同時確保償付能力。

保單持有人人口統計與數位服務

保單持有人主要為年輕成人（18-35歲）和未充分服務的群體，2021年35%偏好數位渠道（2020年為28%）。數位服務包括：

• 線上平台：100%的虛擬保險公司提供自助服務門戶網站以購買保單。

• 聊天機器人：75%提供關鍵詞響應聊天機器人，效果不一。

• 虛擬開戶：50%使用視頻會議進行非面對面銷售，通過保險業監管局的保險科技沙盒批准。

• 理賠處理：人工智能驅動平台將80%理賠的處理時間縮短至48小時以內。

數據分析顯示，保單持有人對數位服務的滿意度達72%，受透明度和速度驅動。

D2C轉型障礙

D2C轉型障礙

客戶線上購買保險的意願穩步增長。香港保險業聯會（HKFI）2024年調查顯示，58%的受訪者願意線上購買保險，較2021年的42%增加，受便利性和競爭性定價驅動。

年輕成人（18-35歲）採用率最高，達72%，65%認為數位安全性是關鍵因素。然而，障礙依然存在，28%對數據隱私表示擔憂，19%偏好複雜保單的人際互動。

D2C轉型面臨重大挑戰。永明精算諮詢的數據分析顯示，D2C模式可降低35%成本，但僅20%的虛擬保險公司完全轉型，原因包括：

• 信任赤字：根據2023年保險業監管局報告，45%的客戶仍偏好代理人建議。

• 監管限制：2024年因加強的KYC（了解你的客戶）要求，合規成本上升15%。

• 技術投資：初期設置成本平均5,000萬港元，需3年才能收支平衡，阻礙小型參與者。

• 客戶教育：30%的保單持有人缺乏對D2C好處的認知，需增加營銷支出，侵蝕5-7%的利潤率。

表3：客戶意願與D2C障礙（2024年）

指標	百分比/值
線上購買意願（總計）	58%
線上購買意願（18-35歲）	72%
對數位安全信任	65%
隱私問題	28%
偏好人際互動	19%
D2C成本降低潛力	35%
完全D2C轉型率	20%
合規成本增加	15%

全球洞察對香港虛擬保險公司的啟示

根據Sia Partners的2023年報告，全球數位保險市場如英國（平均平台得分62.4）和美國（61.1）領先香港（51.1）。香港落後於新加坡（51.5），因依賴代理人，但用戶體驗領先。

全球趨勢朝向物聯網和可穿戴設備（例如FitBits用於健康保費）表明，香港虛擬保險公司可採用基於使用的模式。德勤的2025年展望強調靈活性，香港的6.3% CAGR（2024-2028）與亞太地區增長一致，受大灣區跨境機遇驅動。

結論

自2018年以來，香港虛擬保險業快速發展，利用技術提供創新產品和服務。數據分析突顯了強勁的增長和效率提升，儘管盈利能力落後於傳統同行。策略多元化和全球最佳實踐可將虛擬保險公司定位為亞洲數位保險革命的領導者。如需定制保險策略或保單評估，請聯繫永明，電郵：info@ebactuary.com。