2025 香港遊艇保險研究：風險評估、保費定價與國際對標

香港的遊艇及遊樂船隻保險市場，在整體海上保險領域中仍屬於一個專業的利基市場，主要服務對象是擁有休閒船隻的人士，且來自本地和中國大陸買家的需求正在增長。

香港的位置帶來優勢，但也面臨來自區域性天氣風險的挑戰，例如颱風。 保險產品著重於船體保護、責任險以及客製化的附加選項，其中強制性的第三方責任險確保符合法規。 在2025年，受到穩定的經濟增長和遊艇註冊數量增加的影響，預計這個市場將與更廣泛的保險擴張趨勢保持一致。

本報告在介紹遊艇保險的同時偏向於市場分析與國際比較，如需了解更多關於遊艇保險要點如：保單覆蓋、保費計算、不保項目、增加項目，如何節省保費與理賠事宜，可以參考：遊艇保險: 定義、保障範圍、給付、費用、理賠 - 全面問答指南

遊艇保險核心保障項目

遊艇保險產品特點

香港的遊艇保險產品旨在為非商業用途的船隻提供量身定制的保障，重點在於休閒用途。 主要特色通常包括：

• 船體及機械保障 (Hull and Machinery Coverage)： 保障船隻的實體損壞，包括意外事故、碰撞、擱淺、沉沒、火災、爆炸和盜竊。 這通常涵蓋引擎、設備和小艇。

• 第三方責任 (Third-Party Liability)： 涵蓋對其他船隻、財產造成損壞或對第三方（包括乘客和船員）造成傷害的法律責任。 根據香港法律，這是強制性項目。

• 個人意外及醫療保障 (Personal Accident and Medical Coverage)： 為船主、賓客或船員的受傷提供福利，包括醫療費用和緊急撤離。

• 額外風險 (Additional Perils)： 提供針對惡意破壞、潛在缺陷、維修人員的疏忽、惡劣天氣狀況和環境清理成本的保障。

• 可選附加選項 (Optional Add-Ons)： 這些可能包括巡航和賽事擴展、租賃使用保障、船員福利、交船前保護和賠償 (P&I)、遊艇建造商風險以及全球航行選項。

• 客製化 (Customization)： 保單可以根據特定需求進行客製化，例如快速維修服務、法律諮詢以及船上個人物品的保障。

舉例來說，基本計劃側重於基本的責任險，而高級選項則提供具有更高限額的全險保障。香港遊艇保險市場主要保障遊艇在颱風等意外中受損，也保障使用者不小心撞到別人或讓第三者受傷的責任。想要更全面的保障，可以加購其他選項，像是全球航行、船員福利等等。

香港遊艇保險市場主要參與者

香港的遊艇保險市場匯集了本地和國際的保險公司、經紀商及專業人士。 主要參與者包括：

• 利寶特種市場 (Liberty Specialty Markets)： 提供針對休閒和商業需求的量身定制的船舶船體、責任和遊艇保險。

• 蘇黎世保險 (Zurich Insurance)： 為大型企業提供量身定制的船舶保險方案，包括符合當地法律的遊艇保險。

• 東京海上 (Tokio Marine)： 提供船體（遊艇）保險以及其他船舶保險產品，在區域內擁有強大的影響力。

• 安達保險 (Chubb)： 在香港擁有悠久的船舶保險歷史，涵蓋船體、貨物和責任險。

• 中國太平保險 (China Taiping Insurance)： 在香港船舶船體保險中佔據領先地位，提供專業的遊艇保險產品。

• 富衛保險 (FWD)： 提供可客製化的遊樂船隻保險計劃，具有快速理賠和船上保障等特點。

• 永明 (EverBright)： 專注於以具競爭力的價格提供最佳保障，包括為遊艇船主識別風險和提供擴展保障。

除了直接向保險公司購買外，許多遊艇船主也會透過保險經紀商來尋找最適合自己的保險方案。 保險經紀商可以比較不同保險公司的產品和價格，並提供專業的建議與訂製建議。

保費影響主要因素

影響保費的因素（Premium Factors）

香港遊艇保險的保費受到多種基於風險的因素影響，保費的計算強調精算評估，以平衡保障範圍和成本。

影響香港遊艇保險保費的因素 (Factors Influencing Yacht Insurance Premiums in Hong Kong)

影響因素 (Factor)	描述 (Description)
船隻價值和特徵 (Vessel Value and Characteristics)	保費通常為保額的 1-5%，具體比例會受到船隻的大小、船齡、狀況、類型（例如，機動船與帆船）和建造材料的影響。(Premiums are often 1-5% of the insured value, affected by size, age, condition, type (e.g., motor vs. sailing), and construction materials.)
用途和目的 (Usage and Purpose)	用於賽事、租賃或商業用途的保費較高。 (Higher premiums for racing, chartering, or commercial elements compared to private recreational use.)
巡航區域和航行範圍 (Cruising Area and Navigation)	香港本地水域的保障比全球或高風險區域便宜。(Coverage for local Hong Kong waters is cheaper than worldwide or high-risk areas (e.g., typhoon-prone zones).)
操作者經驗 (Operator Experience)	船主或船長的資歷、航行記錄和理賠記錄會影響成本。 (Qualifications, sailing history, and claims record of the owner or captain impact costs.)
附加選項和保障限額 (Add-Ons and Coverage Limits)	附加選項（例如船東責任險）會增加保費。 (Optional extensions like P&I increase premiums.)
市場狀況 (Market Conditions)	天氣事件造成的理賠頻率會影響費率。(Overall marine insurance trends, such as claims frequency from weather events, influence rates.)
監管徵費 (Regulatory Levies)	保險業監管局對保費徵收 0.1% 的徵費，一般保單的徵費上限為港幣 100 元。(A 0.1% Insurance Authority levy applies to premiums, capped at HK$100 for general policies.)

保險公司通常使用專有的演算法，對這些因素進行不同的權重計算。 例如，用於國際水域租賃的高性能機動遊艇的保費會成倍增加。

保費計算方法

保費計算方法

保費通常使用基本費率乘以船隻的保險價值來計算，然後根據上述因素進行調整，提供乘數或折扣。 一個簡化的公式可能如下所示：

基本保費 = (保險價值 × 基本費率百分比)

• 基本費率 (Base Rate)： 1-5%（香港標準風險的平均值為 1.5%）。

• 調整 (Adjustments)： 乘數（例如，賽事 +1.2）或折扣（例如，經驗豐富的操作者 -0.85）。

最終保費 = 基本保費 × 調整因素 + 附加選項成本 + 徵費。

保險公司通常提供在線報價工具，或要求進行調查/評估以進行準確的估值。 例如，從 1.5% 的基本費率開始，位於容易發生颱風的區域的遊艇可能會看到 1.1 的乘數，而無索賠獎勵則適用 0.9 的折扣。 由於演算法包含即時數據（例如，2025 年因供應鏈問題導致的維修成本上漲），因此諮詢保險經紀人以獲得精確報價的做法很常見。

實際定價示例 (Real-World Pricing Examples)：

• 小型遊樂船 (Small Pleasure Craft)： 例如，一艘價值港幣 50 萬元的 30 英尺帆船，由經驗豐富的船主在本地休閒使用，每年的保費可能為港幣 5,000-7,500 元（保險價值的 1-1.5%）。 如果增加全球保障，則可能會增加到港幣 8,000-10,000 元。

• 中型遊艇 (Mid-Range Yacht)： 例如，一艘價值港幣 100 萬元的 50 英尺機動遊艇，基本第三方責任險加上船體保障：每年港幣 10,000-15,000 元（每月約港幣 833-1,250 元）。 如果有租賃附加選項和高自負額，則範圍可能從港幣 12,000-20,000 元不等。

• 豪華超級遊艇 (Luxury Superyacht)： 例如，一艘價值港幣 2,000 萬元的 100 英尺遊艇，保費可能達到港幣 120,000-500,000 元（0.6-2.5%），其中考慮了全球航行和船員保障。

這些範例假設標準風險；實際報價因保險公司而異，需個性化評估。遊艇保險的保費取決於船的價值、種類、用途、航行範圍，以及船主或船長的經驗。 船越貴、風險越高、保障越多，保費就越貴。EverBright通常通過與保險公司的談判或捆綁保單為客戶爭取20-40%的折扣。

實際定價示例

保費趨勢

截至 2025 年 9 月，受到理賠通脹和天氣相關損失的推動，香港的遊艇保險保費正面臨溫和的上漲壓力，但市場競爭在一定程度上抑制了漲幅。

整體保險市場 (Broader Insurance Sector)：

• 船舶保險貢獻 (Marine Lines Contribution)： 包括遊艇在內的船舶保險約佔總保費收入的 23-25%。

• 船體保費增長 (Hull Premium Growth)： 由於維修成本上漲以及 2024-2025 季度颱風的影響，船體保費呈現低個位數的增長（1-3%）。

全球船舶保險市場 (Global Marine Insurance Market)：

• 預計增長 (Projected Growth)： 預計全球船舶保險保費將從 2025 年的 341.9 億美元，以 7.3% 的複合年增長率 (CAGR) 增長到 2029 年的 454 億美元。

香港遊艇保險的具體趨勢 (Yacht-Specific Trends in Hong Kong)：

• 低風險保單費率趨下降 (Softening Rates for Low-Risk Policies)： 由於保險公司承保能力充足，低風險保單的費率正在下降（續保時下降 2-5%）。

• 高風險船隻的保費上漲 (Hikes for High-Exposure Vessels)： 高風險船隻的保費上漲 5-10%。

• 可持續遊艇（環保遊艇）和數位風險工具的折扣 (Discounts for Sustainable Yachts and Digital Risk Tools)： 對於可持續遊艇（例如，電動型號）和使用數位風險工具（例如，GPS 追蹤）的船隻，可能會提供新興的折扣，從而將保費降低 5-15%。

• 平均保費 (Overall Averages)： 總體而言，平均保費仍為船隻價值的 1.5-2%。

• 一般保險複合年增長率 (CAGR for General Insurance)： 預計到 2029 年，一般保險的複合年增長率為 5.1%。

遊艇保險保費趨勢

香港遊艇保險市場規模

在 2025 年，香港的遊艇及遊樂船隻保險市場仍然是船舶保險領域的一個子集，其具體估值通常會被合併計算。 更廣泛的一般保險市場預計為 699 億港元（89 億美元），年增長率為 4.7%，而包括人壽保險在內的整體保險市場達到 850.7 億美元。

包含遊艇在內的船舶保險預計與全球趨勢保持一致，即船舶和遊艇保險將以 6.3% 的複合年增長率從 2025 年的 30.2 億美元增長。

遊艇市場本身的價值 (Yacht Market Value)：

• 香港遊艇市場 (Hong Kong)： 2025 年的價值約為 94.1 億美元（高於 2024 年的 90.6 億美元），推動了保險需求。

• 區域保險市場 (Regionally)： 該利基遊艇保險領域的價值預計為 0.1-0.2 億美元，受到豪華遊艇進口和富裕人士擁有的影響。

未來預測 (Future Projections)：

• 一般保險市場 (General Insurance Market)： 預計到 2029 年，一般保險市場將增長至 854 億港元。

• 亞太地區擴張的受益者 (Benefiting from Asia-Pacific Expansion)： 預計到 2032 年，船舶保險子集將受益於亞太地區該險種的擴張，達到全球 148 億美元的規模。

香港遊艇保險監管要求

香港的遊艇保險受到保險業監管局 (Insurance Authority, IA) 的監管，其依據是《保險業條例》（香港法例第 41 章）。 截至 2025 年，主要規定包括：

• 強制性承保範圍 (Compulsory Coverage)：

  • 第三方責任保險 (Third-Party Liability Insurance)： 所有船隻都必須購買第三方責任保險，每宗事故的最低保額為 500 萬港元，涵蓋死亡、人身傷害或財產損失。

• 保險公司授權 (Insurer Authorization)：

  • 授權保險公司 (Authorized Insurers)： 只有獲得授權的保險公司才能提供保單。

  • 資本要求 (Capital Base)： 提供船舶保險公司必須維持 200 萬港元的資本基礎，並委任一名核證精算師（除非獲得豁免）。

• 船隻註冊 (Vessel Registration)：

  • 遊樂船隻 (Pleasure Crafts (Class IV))： 遊樂船隻（第四類別）必須在海事處註冊，並提供保險證明。

• 合規與處罰 (Compliance and Penalties)：

  • 遵守海事法規 (Adhere to Maritime Laws)： 船主必須遵守當地的海事法規，包括安全程序。

  • 違規後果 (Non-Compliance)： 違規行為將導致罰款或營運禁令。

• 更廣泛的框架 (Broader Framework)：

  • 償付能力、報告和行為規則 (Solvency, reporting, and conduct rules)： 保險公司面臨償付能力、報告和行為規則，以確保市場穩定。

  • 《公司（修訂）（第 2 號）條例草案 2025》和 FuelEU Maritime 法規 ((Amendment) (No. 2) Ordinance 2025 and FuelEU Maritime regulations)： 最近的更新包括《公司（修訂）（第 2 號）條例草案 2025》（適用於公司遷冊）和 2025 年 1 月生效的 FuelEU Maritime 法規（適用於 5,000 總噸以上的船舶），從而影響保單中的環境合規性。

• 船舶專用規則 (Marine-Specific Rules)：

  • 41U 章 (Cap. 41U)： 根據 41U 章（《保險（船舶保險公司和自保保險公司）規則》，2025 年 5 月更新），船舶保險公司必須根據負債情況在香港維持資產，並以港元計算。

這些規定確保了安全營運，並符合聯合國制裁更新等國際標準。

下載報告

與其他國家的比較

香港的遊艇保險市場與英國、美國和澳洲等成熟市場相比，規模較小且更具利基性，但在區域內與新加坡競爭。 重點總結：

• 市場規模： 香港的一般保險市場規模和增長速度都超過新加坡（89 億美元 vs. 50 億美元），但仍落後於美國成熟的遊艇市場。

• 全球趨勢： 全球船舶保險市場規模在 2025 年達到 341.9 億美元，亞太地區（包括香港和新加坡）正在推動其擴張。

• 地區差異： 英國和美國提供更廣泛的承保能力，而澳洲則側重於超級遊艇，並面臨類似的沿海風險。

以下是一個更新了 2025 年數據的比較表：

表格：全球遊艇保險市場比較 (2025 年估計數據) (Table: Global Yacht Insurance Market Comparison (2025 est. Data))

方面 (Aspect)	香港 (Hong Kong)	新加坡 (Singapore)	英國 (UK)	美國 (US)	澳洲 (Australia)
市場規模 (2025 年估計) (Market Size (2025 est.))	89 億美元 (一般保險；遊艇利基市場約為 0.1-0.2 億美元) (US$8.9 Bn (general; yacht niche ~0.1-0.2 Bn))	50 億美元 (一般估計) (US$5.0 Bn (general est.))	歐元 75 億 (船舶總額的一部分) (Part of EUR 7.5 Bn (marine total))	100 億美元以上 (船舶/遊艇部分) (US$10 Bn+ (boat/yacht segment))	15 億澳元 (船舶經紀) (AUD 1.5 Bn (marine brokerage))
增長趨勢 (Growth Trends)	每年 4.7% (一般保險) (4.7% annual (general))；到 2029 年的複合年增長率為 5.1% (5.1% CAGR to 2029)	2025-29 年複合年增長率為 4.0% (人壽/一般保險) (4.0% CAGR (life/general 2025-29))	歐洲船舶保險為 2% 複合年增長率 (2% CAGR (Europe marine))	到 2032 年的複合年增長率為 5.9% (5.9% CAGR to 2032)	船舶保險為 4.5% 複合年增長率 (4.5% CAGR (marine))
保費因素 (Premium Factors)	船隻價值 (1-5%) (Vessel value (1-5%))、用途 (usage)、颱風 (typhoons)	類似，有區域風險 (Similar, with regional risks)	具競爭力的費率、全球航行 (Competitive rates, global nav.)	由於颶風，保費較高，為價值的 1-5% (High due to hurricanes, 1-5% value)	船隻大小、沿海風險 (Vessel size, coastal risks)
主要特點 (Key Features)	強制性第三方責任險、可客製化 (Compulsory 3rd-party, customizable)	廣泛的船舶樞紐、著重於 ILS (Broad marine hub, ILS focus)	全險保單、勞合社市場 (All-risk policies, Lloyd's market)	著重於責任險、天氣附加險 (Liability focus, weather add-ons)	為超級遊艇提供全面保障 (Comprehensive for superyachts)
主要參與者 (Major Players)	QBE、Chubb	Marsh、QBE、本地再保險公司 (Marsh, QBE, local reinsurers)	Travelers、Beazley、Pantaenius	Progressive、Geico、專業公司 (Progressive, Geico, specialty)	Nautilus、Chubb、Liberty
法規 (Regulations)	保險業監管局監督、最低責任、2025 年 FuelEU (IA oversight, min. liability; FuelEU 2025)	金融管理局嚴格、類似強制性規定 (MAS strict, similar compulsories)	金融行為監管局 (FCA)、全球標準 (FCA, global standards)	州法不同、聯邦海事法 (State-varying, federal maritime)	澳洲審慎監管理署 (APRA)、商業強制性規定 (APRA, compulsory for commercials)
挑戰 (Challenges)	天氣索賠、競爭 (Weather claims, competition)	與香港的差距正在縮小 (Gap narrowing with HK)	英國脫歐後的調整 (Post-Brexit adjustments)	天災費率上漲 (Disaster rate hikes)	大型遊艇的保費高 (High premiums for large yachts)

更詳細的解釋：

• 市場規模： 美國的遊艇保險市場規模最大，這與其龐大的經濟體量和休閒船隻文化有關。

• 增長趨勢： 各個地區的增長趨勢不同，反映了各自經濟發展和市場成熟度的差異。

• 保費因素： 保費的影響因素因地區而異，反映了各地所面臨的獨特風險，例如香港的颱風和美國的颶風。

• 主要特點： 各個地區的遊艇保險產品具有不同的特點，例如香港的強制性第三方責任險和英國的全險保單。

• 監管： 各個地區的監管機構和法規不同，旨在確保市場的穩定和消費者的權益。

• 挑戰： 各個地區的市場都面臨不同的挑戰，例如香港的天氣索賠和美國的天災費率上漲。

Customer Segments & Demand Drivers

結論

截至2025年9月，香港的遊艇及休閒船隻保險市場在經濟復甦及監管增強的支持下持續穩定增長。保費平均為船隻價值的1.5-2%，市場規模融入US$8.9 billion的普通保險格局，機遇豐富但區域競爭激烈。

颱風風險等挑戰持續存在，但可持續保障的創新提供潛在節省。建議船東諮詢專業人士以獲取定制保單，並監控全球趨勢以獲得最佳保護。

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